Edyta Ziółkowska
Agata Gruszczyńska
Wyższa Szkoła Kadr Menedżerskich w Koninie
Temat pracy: „Spółki leasingowe”.
Leasing jest nowoczesną i efektywną ekonomicznie formą finansowania inwestycji, nie wymagającą zaangażowania dużych środków własnych. Przez cały czas trwania umowy leasingowej jej przedmiot pozostaje własnością leasingodawcy, natomiast leasingobiorca płacąc opłaty leasingowe wykorzystuje go do swoich celów gospodarczych. Leasing umożliwia wliczenie całego płaconego przez leasingobiorcę czynszu leasingowego w koszty uzyskania przychodu, co daje możliwość finansowania z zysku jeszcze przed opodatkowaniem. Doświadczenia wskazują, że leasing jest doskonałym narzędziem finansowania inwestycji niemal dla każdej firmy. Z leasingu korzystają zarówno Spółki giełdowe, przedsiębiorstwa komunalne, małe przedsiębiorstwa prywatne jak i spółki rodzinne.
Istnieje wiele rodzajów transakcji leasingowych , które są powszechnie przyjmowane i stosowane, ale są też i takie, które powstały na bazie określonych systemów prawnych i tylko tam mają swoją rację bytu. Możemy je podzielić:
a) ze względu na ilość podmiotów biorących udział w transakcji, przyjmuje się podział na leasing:
Ø pośredni- sprowadza się do włączenia pomiędzy leasingobiorcę czyli korzystającego a dostawcę podmiotu finansującego całość transakcji, tj. leasingodawcy, który nabywa na własny rachunek i następnie wynajmuje leasingobiorcy przedmiot leasingu.
Ø bezpośredni- jego istotą jest zawarcie umowy bezpośrednio pomiędzy producentem a użytkownikiem bez udziału podmiotu finansującego. Tak więc oprócz ilości podmiotów różnicujących leasing pośredni i bezpośredni, istotną przy takim podziale jest również ilość stosunków zobowiązaniowych powstałych na skutek podpisania umowy. W umowie leasingu pośredniego leasingodawca zobowiązuje się nabyć określone dobro (umowa kupna-sprzedaży lub dostawy) i następnie wynająć je leasingobiorcy.
b) ze względu na charakter zobowiązań pomiędzy stronami umowy i finansową stroną umów przyjęto podział na leasing:
Ø finansowy - użytkownik korzysta z podmiotu leasingu w czasie zbliżonym do jego gospodarczej używalności. Opłaty czynszu pokrywają całość nakładów oraz zysk finansującego (leasingodawcy). Strony nie mogą wypowiedzieć umowy przed upływem czasu na jaki została zawarta. Ze względu na przyjętą zasadę całkowitej amortyzacji są to zwykle umowy średnio- lub długoterminowe (zwykle zawierane na okres 3-10 lat, w Polsce na ogół krótsze). Leasing finansowy w czystej postaci występuje w sytuacji, gdy leasingobiorca nie wlicza do opłat leasingowych opłat związanych z przedmiotem leasingu (podatki, ubezpieczenia, koszty utrzymania). Przy takim założeniu jest to zwykle umowa przewidująca całkowity zwrot kosztów i zysku finansującego w czasie trwania umowy. W przypadku, gdy wysokość opłat wnoszonych przez leasingobiorcę nie zwraca w pełni nakładów finansującego (leasing z częściowym zwrotem kosztów), w celu uzyskania zwrotu wyłożonego kapitału i osiągnięcia zysku konieczna jest sprzedaż rzeczy lub ponowne oddanie jej w leasing. Leasing finansowy jest z reguły leasingiem pośrednim. Zwykle umowa taka zawiera klauzulę upoważniająca leasingobiorcę do zakupu przedmiotu leasingu po zakończeniu umowy. Oczywiście jest to jedynie upoważnienie (możliwość), które nie obliguje leasingobiorcy do zakupu.
Ø operacyjny-( bieżący) zakłada, że przedmiot leasingu może być i będzie używany przez wielu kolejnych leasingobiorców. Z założenia są to umowy krótkoterminowe ( z reguły do 3 lat ). Wysokość opłat leasingowych nie amortyzuje w pełni nakładów finansowych poniesionych przez podmiot finansujący w czasie trwania jednej tylko umowy. Całkowita amortyzacja kosztów i uzyskanie planowanego zysku następuje dopiero w cyklu kolejnych umów, których przedmiotem jest ta sama rzecz. Ponieważ koniecznym jest zachowanie właściwej wartości użytkowej przedmiotu, leasingodawca gwarantuje sobie w umowie możliwość szeroko pojętego nadzoru nad przedmiotem. Ważną cechą leasingu operacyjnego jest to, że właściciel (lessor) , który zna się dobrze na swoich urządzeniach komputery, samochody itp., zapewnia ich konserwację i naprawę oraz części zamienne, co bardzo ułatwia leasingobiorcy (lessees) ich eksploatację. Oczywiście ponoszone w związku z tym przez niego koszty stanowią część opłaty leasingowej.
Szczególną postacią leasingu operacyjnego jest:
Ø leasing „mokry”, w którym udostępniający zobowiązuje się do świadczenia usług dodatkowych. (Np. w przypadku leasingu samolotu zobowiązuje się do zapewnienia zaopatrzenia np. w paliwo).
Ø leasing „suchy”, jeśli udostępniający nie obciąża się żadnymi dodatkowymi świadczeniami. Ponieważ umowy leasingu operacyjnego zawierane są na krótkie okresy czasu oraz nie zakłada się w nich zwrotu całości kapitału w czasie trwania umowy, nie ma przeszkód, aby w umowie założyć możliwość odstąpienia od umowy przed upływem czasu jej trwania.
c) ze względu na rodzaj przedmiotu leasingu przyjęto podział na leasing
Ø dóbr inwestycyjnych
Ø dóbr konsumpcyjnych
Ø leasing ruchomości i nieruchomości.
Przedmiotem leasingu może być praktycznie każda rzecz lub prawo majątkowe. Możemy wyróżnić:
· leasing ruchomości
· leasing nieruchomości
· leasing ruchomych i nieruchomych dóbr inwestycyjnych
· leasing dóbr konsumpcyjnych trwałego użytku
· leasing dóbr oznaczonych co do tożsamości
· leasing dóbr blankietowych (określonych jedynie co do gatunku)
· leasing o charakterze cyklicznym (wymiana w ustalonym terminie przedmiotu na nowy)
· leasing "z pierwszej ręki" (przedmioty są nieużywane)
· leasing "z drugiej ręki" (dotyczy rzeczy używanych)
Europejski Fundusz Leasingowy będący w owym rankingu na pierwszym miejscu powstał 13 czerwca 1991 r. jako jedna z pierwszych firm leasingowych w Polsce. Od 2001 r. spółka wchodzi w skład francuskiej grupy Credit Agricole. Placówki EFL są obecnie w każdym większym mieście w Polsce. Spółka posiada 30 oddziałów, 10 filii oraz 40 przedstawicielstw. Spółka oferuje leasing operacyjny ( złotówkowy i denominowany ) i finansowy ( złotówkowy). Czas trwania od 15 do 60 miesięcy, wpłata własna od 10%. Rodzaje przedmiotów leasingowanych: środki trwałe.
Na drugim miejscu znajduje się BRE Leasing, który, według danych Związku Polskiego Leasingu za 2008 r., firma zajmuje 2. miejsce na rynku leasingu w Polsce. Jest jedną z pierwszych firm leasingowych w Polsce. Powstała 27 maja 1991 r., a pod obecną nazwą działa od końca 1997 r. Należy do znanych, powiązanych kapitałowo grup – polskiego BRE BANKU i niemieckiego COMMERZBANKU, dzięki czemu dysponuje silnym zapleczem kapitałowym, dostępem do źródeł refinansowania oraz możliwością rozszerzenia współpracy z korzyścią dla Państwa.
Na kolejnym miejscu jest Raiffeisen Leasing Polska, tą firmę utworzono 30 stycznia 1998 roku. Finansuje wszelkie środki trwałe, od samochodów osobowych poprzez specjalistyczne środki transportu, maszyny i urządzenia, linie technologiczne, sprzęt komputerowy, sprzęt biurowy, na nieruchomościach skończywszy. Pozycja na rynku: 9,68%-owy udział w rynku leasingu w Polsce wśród firm leasingowych zrzeszonych w Związku Przedsiębiorstw Leasingowych.
Procedura zawarcia umowy przez spółki leasingowe może być różna w zależności od firmy leasingowej, przedmiotu leasingu oraz jego wartości. Zwykle jednak zainteresowany leasingiem:
Ø wybiera przedmiot leasingu u dostawcy, uzgadniając cenę, warunki płatności i termin możliwej dostawy. Odbiera fakturę proforma ze specyfikacją sprzęt oraz ceną.
Ø dostarcza niezbędne dokumenty prawne i finansowe, a także fakturę pro forma do firmy leasingowej. Dokumenty mogą być przesłane faksem lub pocztą, a przed podpisaniem umowy potwierdzone z oryginałami.
Ø wypełnia wniosek leasingowy.
Firma leasingowa rozpatruje wniosek, akceptując lub prosząc o uzupełnienie dokumentów.
Ustalane są warunki umowy.
Ø opłata wstępna
Ø czas trwania leasingu
Ø waluta finansowania
Ø wysokość rat leasingowych(czynszu) oraz częstotliwość płatności
Ø ewentualnie określane są także:
o zabezpieczenia dodatkowe
o losy mienia leasingowego z chwilą wygaśnięcia umowy.
Następnie :
Ø Leasingodawca przygotowuje umowę leasingową.
Ø Zainteresowany leasingiem podpisuje umowę leasingową i wpłaca opłatę wstępną, staje się leasingobiorcą.
Ø Leasingodawca płaci za fakturę dostawcy.
Ø Leasingobiorca odbiera przedmiot leasingu
W umowie leasingowej występują zazwyczaj następujące elementy:
1. informacje identyfikujące daną transakcję: nazwa, adres, numery REGON, NIP leasingobiorcy i leasingodawcy, imiona i nazwiska osób reprezentujących strony, dokładny opis przedmiotu leasingu, datę i miejsce zawarcia umowy oraz termin jej wygaśnięcia.
2. harmonogram finansowy, zawierający dokładne określenie sposobu wyliczania rat leasingowych, określenie kwot i terminów wnoszenia poszczególnych opłat oraz numer rachunku, na który powinny być dokonywane wpłaty.
3. ogólne warunki umowy regulujące kwestie dotyczące obowiązków leasingodawcy i leasingobiorcy, realizacji umowy, skutków naruszenia umowy, gwarancje i zabezpieczenia, ubezpieczenia oraz skutki zakończenia umowy.
4. jeżeli został wystawiony weksel przez leasingobiorcę musi być dołączona deklaracja wekslowa
Rodzaj i ilość dokumentów zależy zarówno od wyboru firmy leasingowej, jak i samego leasingobiorcy, tzn. jego stażu, rodzaju działalności, wyników finansowych, itp.
Potencjał organizacyjny działających firm leasingowych można powiedzieć, że jest adekwatny do aktualnego zapotrzebowania na usługi leasingowe. Świadczy o tym silne działanie konkurencji, która doprowadziła, zwłaszcza w ciągu ostatnich dwóch lat, do znacznego obniżenia cen usług leasingowych. Według szacunkowych danych w Polsce działa około 150 spółek deklarujących działalność leasingową jako działalność podstawową. Są wśród nich trzy podstawowe typy przedsiębiorstw leasingowych:
Ø Spółki zależne banków
Ø Spółki powołane przez producentów określonych dóbr głównie środków transportu i komputerów
Ø Niezależne przedsiębiorstwa leasingowe
Wyniki finansowe branży leasingowej w 2007 roku oraz I kw. 2008
W I kwartale 2008 roku wartość rynku ruchomości i nieruchomości wyniosła 8,3 mld zł, czyli o ponad 18% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Wartość leasingu na rynku ruchomości w I kw. 2008 r. wyniosła 7,8 mld zł - o ponad 25% więcej niż w analogicznym okresie roku ubiegłego. Rok do roku, w 2007 ...
boro20