szog_gpw.pdf

(568 KB) Pobierz
Microsoft Word - Szczegółowe Zasady Obrotu Giełdowego_stan na dzień 01 09 2008 r..doc
SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO
(tekst ujednolicony według stanu prawnego
na dzień 1 września 2008 r.)
ROZDZIAŁ I .......................................................................................................................................................... 5
Szczegółowe warunki dopuszczania, wprowadzania i obrotu instrumentami finansowymi ......... 5
Oddział 1 ........................................................................................................................................................... 5
Dopuszczanie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego ........................................................... 5
Oddział 2 ........................................................................................................................................................... 7
Wprowadzanie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego w trybie zwykłym ........................... 7
Oddział 3 ........................................................................................................................................................... 8
Wprowadzanie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego .......................................................... 8
w trybie publicznej sprzedaży ........................................................................................................................ 8
Oddział 4 ......................................................................................................................................................... 10
Certyfikaty inwestycyjne ............................................................................................................................... 10
Oddział 5 ......................................................................................................................................................... 12
Obligacje emitentów innych niż Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski ............................................. 12
Oddział 6 ......................................................................................................................................................... 14
Obligacje Skarbu Państwa .......................................................................................................................... 14
Oddział 7 ......................................................................................................................................................... 16
Prawa do nowych akcji ................................................................................................................................. 16
Oddział 8 ......................................................................................................................................................... 17
Prawa poboru ................................................................................................................................................. 17
Oddział 9 ......................................................................................................................................................... 19
Prawa pierwszeństwa z obligacji i warranty subskrypcyjne .................................................................... 19
Oddział 10 ....................................................................................................................................................... 20
Hipoteczne i publiczne listy zastawne ........................................................................................................ 20
Oddział 11 ....................................................................................................................................................... 20
Warranty opcyjne ........................................................................................................................................... 20
Oddział 12 ...................................................................................................................................................... 22
Certyfikaty strukturyzowane ........................................................................................................................ 22
ROZDZIAŁ II ....................................................................................................................................................... 25
Szczegółowe zasady obrotu instrumentami pochodnymi ..................................................................... 25
Oddział 1 ......................................................................................................................................................... 25
Przepisy ogólne ............................................................................................................................................. 25
Oddział 2 ......................................................................................................................................................... 25
Kontrakty terminowe ..................................................................................................................................... 25
Tytuł 1 ......................................................................................................................................................... 25
Przepisy ogólne ......................................................................................................................................... 25
1
Tytuł 2 ......................................................................................................................................................... 26
Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe ............................................................................................ 26
Tytuł 3 ......................................................................................................................................................... 27
Kontrakty terminowe na kursy walut ...................................................................................................... 27
Tytuł 4 ......................................................................................................................................................... 29
Kontrakty terminowe na kursy akcji. ...................................................................................................... 29
Tytuł 5 ......................................................................................................................................................... 31
Kontrakty terminowe na obligacje Skarbu Państwa ............................................................................ 31
Oddział 3 ......................................................................................................................................................... 33
Opcje ............................................................................................................................................................... 33
Tytuł 1 ......................................................................................................................................................... 33
Przepisy ogólne ......................................................................................................................................... 33
Tytuł 2 ......................................................................................................................................................... 34
Opcje na indeksy giełdowe ...................................................................................................................... 34
Tytuł 3 ......................................................................................................................................................... 35
Opcje na kursy akcji ................................................................................................................................. 35
Oddział 4 ......................................................................................................................................................... 40
Jednostki indeksowe ..................................................................................................................................... 40
Rozdział III .......................................................................................................................................................... 42
Członkowie giełdy i reprezentanci członków giełdy ............................................................................... 42
Oddział 1 ......................................................................................................................................................... 42
Członkowie giełdy .......................................................................................................................................... 42
Oddział 2 ......................................................................................................................................................... 42
Maklerzy giełdowi .......................................................................................................................................... 42
Oddział 3 ......................................................................................................................................................... 43
Maklerzy nadzorujący ................................................................................................................................... 43
ROZDZIAŁ IV ..................................................................................................................................................... 44
Szczegółowe zasady działania animatorów rynku .................................................................................. 44
ROZDZIAŁ V ....................................................................................................................................................... 47
Zapytania o cenę .............................................................................................................................................. 47
ROZDZIAŁ VI ..................................................................................................................................................... 47
Zlecenia maklerskie ......................................................................................................................................... 47
Oddział 1 ......................................................................................................................................................... 47
Zasady przyjmowania, realizacji oraz modyfikacji i anulowania zleceń maklerskich .......................... 47
Oddział 2 ......................................................................................................................................................... 54
Zasady realizacji zleceń maklerskich w trakcie równoważenia rynku, o którym mowa w § 142
Regulaminu Giełdy ........................................................................................................................................ 54
Oddział 3 ......................................................................................................................................................... 55
Anulowanie transakcji giełdowych .............................................................................................................. 55
ROZDZIAŁ VII .................................................................................................................................................... 58
Zasady klasyfikowania instrumentów finansowych do określonego systemu notowań .............. 58
2
ROZDZIAŁ VIII ................................................................................................................................................... 60
Zasady organizacji obrotu giełdowego i zawierania transakcji giełdowych ..................................... 60
Oddział 1 ......................................................................................................................................................... 60
Harmonogram notowań instrumentów finansowych ................................................................................. 60
Oddział 2 ......................................................................................................................................................... 62
Określenie dokładności kursów instrumentów finansowych. .................................................................. 62
Oddział 3 ......................................................................................................................................................... 63
Szczególne zasady określania kursu odniesienia .................................................................................... 63
Oddział 4 ......................................................................................................................................................... 64
Sposób określania kursu otwarcia, kursu zamknięcia, kursu jednolitego oraz kursu określanego w
wyniku równoważenia oraz rodzaje i sposób realizacji zleceń biorących udział w ich określaniu. ... 64
Oddział 5 ......................................................................................................................................................... 65
Szczegółowy tryb przeprowadzania dogrywki ........................................................................................... 65
Oddział 6 ......................................................................................................................................................... 66
Karty umów ..................................................................................................................................................... 66
Oddział 7 ......................................................................................................................................................... 66
Ograniczenia dynamiczne ............................................................................................................................ 66
ROZDZIAŁ IX ..................................................................................................................................................... 68
Szczegółowy tryb zawierania transakcji pakietowych ........................................................................... 68
Oddział 1 ........................................................................................................................................................ 68
Zawieranie transakcji pakietowych, o których mowa w § 154 ust. 5 .................................................... 68
Regulaminu Giełdy. ....................................................................................................................................... 68
Oddział 2 ......................................................................................................................................................... 69
Zawieranie transakcji pakietowych, o których mowa w § 155 ust. 1 i 2 Regulaminu Giełdy. .......... 69
Oddział 3 ......................................................................................................................................................... 70
Zawieranie transakcji pakietowych, o których mowa w § 155 ust. 3 ...................................................... 70
Regulaminu Giełdy. ....................................................................................................................................... 70
Oddział 4 ......................................................................................................................................................... 71
Obliczanie minimalnej wartości transakcji pakietowej w przypadku wyznaczenia kursu w walucie
obcej ................................................................................................................................................................ 71
Oddział 5 ......................................................................................................................................................... 72
Szczegółowy tryb i warunki zawierania transakcji pakietowych, których przedmiotem są kontrakty
terminowe lub opcje ...................................................................................................................................... 72
Oddział 6 ......................................................................................................................................................... 73
Postanowienia końcowe. .............................................................................................................................. 73
Rozdział X ........................................................................................................................................................... 75
Szczegółowy tryb i zasady zawierania transakcji redystrybucyjnych ............................................... 75
3
ROZDZIAŁ XI ..................................................................................................................................................... 78
Szczegółowy tryb postępowania przy realizacji wezwania do zapisywania się na sprzedaż lub
zamianę akcji notowanych na giełdzie ....................................................................................................... 78
ROZDZIAŁ XII .................................................................................................................................................... 80
Szczegółowe zasady zawierania transakcji odkupu lub odsprzedaży instrumentów finansowych
.............................................................................................................................................................................. 80
ROZDZIAŁ XIII ................................................................................................................................................... 82
Zasady notowania instrumentów finansowych w przypadku realizacji praw wynikających z tych
instrumentów .................................................................................................................................................... 82
Oddział 1 ......................................................................................................................................................... 82
Notowanie akcji z prawem poboru .............................................................................................................. 82
Oddział 2 ......................................................................................................................................................... 83
Zmiana wartości nominalnej akcji notowanych na giełdzie ..................................................................... 83
Tytuł 1 ......................................................................................................................................................... 83
Obniżenie wartości nominalnej akcji (podział akcji) ............................................................................. 83
Tytuł 2 ......................................................................................................................................................... 84
Podwyższenie wartości nominalnej akcji (połączenie akcji) ............................................................... 84
Oddział 3 ......................................................................................................................................................... 85
Notowanie akcji z prawem do dywidendy .................................................................................................. 85
ROZDZIAŁ XIV ................................................................................................................................................... 87
Warunki dostępu do produkcyjnego systemu informatycznego Giełdy ........................................... 87
ROZDZIAŁ XV .................................................................................................................................................... 89
Zasady przekazywania raportów bieżących i okresowych przez emitentów instrumentów
finansowych notowanych na giełdzie ......................................................................................................... 89
Załącznik Nr 1 .................................................................................................................................................... 90
Wniosek o dopuszczenie do działania na giełdzie .................................................................................. 90
Załącznik Nr 2 .................................................................................................................................................... 96
Wniosek o określenie daty rozpoczęcia działania na giełdzie ............................................................. 96
przez członka giełdy ........................................................................................................................................ 96
Załącznik Nr 3 .................................................................................................................................................... 97
Wniosek o wpisanie na listę maklerów nadzorujących .......................................................................... 97
Załącznik Nr 4 .................................................................................................................................................... 98
Wniosek o anulowanie / wycofanie wniosku o anulowanie *) transakcji giełdowej ....................... 98
Załącznik Nr 5 .................................................................................................................................................... 99
Oświadczenie woli członka giełdy – kontrpartnera transakcji giełdowej .......................................... 99
Załącznik Nr 6 .................................................................................................................................................. 100
4
ROZDZIAŁ I
Szczegółowe warunki dopuszczania, wprowadzania i obrotu instrumentami
finansowymi
Oddział 1
Dopuszczanie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego
§ 1
1. Wniosek o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego
powinien zawierać:
a) oznaczenie nazwy (firmy) emitenta,
b) liczbę instrumentów finansowych, będących przedmiotem wniosku, ich
wartość nominalną, rodzaj, kod lub oznaczenie serii i daty emisji,
c) informacje dotyczące zbywalności instrumentów finansowych,
d) zobowiązanie emitenta do przestrzegania przepisów obowiązujących na
giełdzie,
e) informację gdzie i kiedy został opublikowany odpowiedni dokument
informacyjny, zatwierdzony przez właściwy organ nadzoru, chyba że
sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego nie jest
wymagane.
2. W przypadku, gdy instrumenty finansowe dopuszczane do obrotu giełdowego
nominowane są w walucie obcej przeliczenia ich wartości lub wartości księgowej
spółki na tę walutę obcą dokonuje się przy zastosowaniu średniego kursu tej
waluty ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski, za ostatni miesiąc
kalendarzowy poprzedzający dzień złożenia wniosku o dopuszczenie do obrotu
giełdowego.
§ 2
Do wniosku, o którym mowa w § 1, należy załączyć:
a) odpis decyzji właściwego organu nadzoru w sprawie zatwierdzenia
dokumentu informacyjnego,
b) odpowiedni dokument informacyjny zatwierdzony przez właściwy organ
nadzoru, chyba że sporządzenie lub zatwierdzenie dokumentu informacyjnego
nie jest wymagane oraz informacje o zdarzeniach, które nastąpiły po
opublikowaniu dokumentu informacyjnego, a które mogą mieć istotny wpływ
na sytuację finansową emitenta,
c) oświadczenie emitenta, że nie toczy się wobec niego postępowanie
upadłościowe lub likwidacyjne.
§ 3
1. Wniosek o dopuszczenie akcji do obrotu giełdowego, poza danymi określonymi
w § 1, powinien zawierać:
a) ceny emisyjne oraz ceny sprzedaży akcji w ofercie publicznej,
b) informacje dotyczące struktury własności akcji i sposobu ich rozprowadzenia,
c) informację, czy emitent występował o dopuszczenie swoich akcji do obrotu na
innym rynku regulowanym lub w alternatywnym systemie obrotu,
5

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin